На сегодняшний день большинство наиболее востребованных юридических фирм и адвокатских бюро, специализирующихся на ведении дел по различным аспектам корпоративной направленности, предлагают услуги по юридическому сопровождению сделок купли-продажи бизнес-активов. Очень важно осуществлять правовое сопровождение купли-продажи сделок со следующими видами потенциальных бизнес-активов:
- движимое и недвижимое имущество (автомобили, обрудование, здания, производственные и складские помещения и др.)
- права на результаты интеллектуальной деятельности
- акции, доли в компании, опционы, цифровые финансовые активы.
Юридическое сопровождение сделок купли-продажи обеспечивает успешную передачу активов и денежных сумм между сторонами, соблюдение прав третьих лиц, соответствие сделки нормам частного и публичного права. Полное юридическое сопровождение может потребоваться на этапах, предшествующих и последующих заключению договора купли-продажи бизнес-активов сторонами: например, услуги юристов по оформлению коммерческого предложения (оферты) по купле-продаже активов, а также акцепта предложения, составлению основного текста соглашения о намерениях и основных этапах планируемой сделки или взаимосвязанных сделок, получению разрешения от государственных органов, осуществляющих регулирование оборота ценных бумаг, представлению интересов сторон сделки в государственных судах всегда пользуются спросом среди грамотных доверителей.
Особенности инвестиционных сделок
Как закреплено в российском законодательстве, под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.
Юридическое сопровождение инвестиционных сделок отличается своей сложностью и тем, что требует специальных профессиональных знаний. Ценность объектов инвестиций может меняться в зависимости состояния экономики в стране заключения сделки, действующего положения компании - эмитента или компании - собственника на рынке конкретного вида активов, наличия и характера ограничительных мер экономического характера, применяемых со стороны иностранных компаний. Кроме того, инвестиционные сделки всегда сопряжены с рисками потери или обесценивания вложений, недостижения ожидаемого результата.
Юридическое сопровождение сделок купли-продажи бизнес-активов представляет собой комплекс следующих услуг:
- составление договора купли-продажи и связанных с ним документов
- проверка сторон сделки, контрагента сделки
- проверка бизнес-актива - предмета сделки купли-продажи
- финансовое моделирование результата сделки
- экономическое прогнозирование выгоды от инвестиций в бизнес-активы
- оценка стратегической целесообразности сделки.
Чрезвычайно важно обращаться за услугами сопровождения договоров с инвесторами к юристам, обладающим опытом проведения заключения аналогичных соглашений.
Возможные правовые риски при заключении договоров купли-продажи бизнес-активов:
Возникновение убытков на стороне договора. Риск может возникнуть вследствие порока качества бизнес-актива, уменьшения стоимости объекта недвижимости, доли в бизнесе, снижение ликвидности и доходности ценной бумаги, банкротство бизнеса, являющегося предметом договора купли-продажи. Во избежание возникновения подобной ситуации юристы нашего бюро могут предложить сторонам сделки предусмотреть в договоре положения о защите инвестора, которые выражаются в виде обязанности продавца возместить денежные потери покупателя актива при наступлении неблагоприятных последствий (ст. 406.1 ГК РФ).
Признание сделки недействительной: ненадлежащая проверка положений договора купли-продажи бизнес-активов, а также пакета документов, прилагающихся к договору, несоблюдение порядка одобрения сделки юридическим лицом, порядка регистрации объекта сделки государственными органами могут повлечь за собой судебные разбирательства, прекращение договорных отношений между сторонами, неполучение прибыли.
Проведение комплексной правовой проверки (Due Diligence)
Данная услуга обычно входит в комплексное юридическое сопровождение заключения договора купли-продажи активов. Правовая проверка сделки включает в себя ряд функций, направленных на оценку правовых рисков и обеспечение законности сделки. Основными задачами правовой проверки являются:
- Анализ правоустанавливающих документов: проверка документов, закрепляющих права продавца на отчуждаемый актив, проверка законности передачи такого актива продавцу; проверка корпоративных документов компании, а также наличия лицензий, разрешений государственных органов в отношении регистрации актива в реестре (регистрации эмиссии актива).
- Проверка правового статуса сторон сделки купли-продажи активов: проверяется платежеспособность и репутация стороны-покупателя, права продавца на объект продажи, полномочия продавца на отчуждение объекта договора, а также добросовестность сторон, которые намереваются совершить сделку купли-продажи активов.
- Проверка обременений актива: в этом случае юристы проверяют не только наличие арестов на имуществе, запретов на осуществление прав по объекту \ активу, текущие судебные разбирательства, но и права третьих лиц на объект купли-продажи: права третьих лиц на объект могут выражаться в преимущественном право покупки доли бизнеса компании и ее участников, притязаниях супругов физического лица, совершающего сделку, отдельные объекты совместного имущества и даже права государственных органов.
- Проверка соответствия законодательству: оценка соответствия условий сделки действующему законодательству и нормативным актам.
- Оценка налоговых последствий для сторон, а также консультирование сторон сделки о порядке уплаты налога с прибыли по операциям с ценными бумагами и финансовыми инструментами / по доходам с продажи недвижимого имущества (ст. 214.1 и 214.10 НК РФ), уплаты государственной пошлины при регистрации сделки, а также возможности получения инвестиционного налогового вычета (ст. 286.2 НК РФ).
- Составление отчетности: подготовка отчета о результатах правовой проверки для руководства или инвесторов. Эти функции помогают обеспечить юридическую безопасность сделки и минимизировать риски для всех участников.
Юридическое сопровождение сделок по купле-продаже инвестиционных активов подразумевает консультирование клиентов в рамках полного цикла совершения сделки: от проверки документов и составления соглашений до государственной регистрации перехода права на объект договора. Наши юристы всегда готовы помочь представителям бизнеса в подготовке договоров купли-продажи, предварительных соглашений о намерениях и основных этапах сделки, соглашений об эксклюзивности и конфиденциальности в рамках совершения сделок купли-продажи активов.
